纷扬扬地落下来。
农家小院变得很冷，老母鸡把小鸡们都护在翅膀下，却不让灰鸭子靠近。
灰鸭子只能躲在柴房的角落里，冻得瑟瑟抖。
有一天，它实在受不了了，偷偷溜出院子，朝着远处有灯光的地方走去。
湖边结了厚厚的冰，灰鸭子走在冰面上，脚下一滑，掉进了冰窟窿里。
它拼命挣扎着，冰冷的湖水让它几乎失去知觉。
就在这时，一只大船划了过来，船上的农夫看见了它，赶紧用渔网把它捞了上来。
“哎呀，这是什么鸟？冻得硬邦邦的。”
农夫把它抱回家里，放在暖炉旁边。
农夫的孩子们觉得新奇，围着它又摸又拽，吓得它缩成一团。
“别欺负它了，”
农夫的妻子说，“等它暖和过来，就让它走吧。”
灰鸭子醒来后，现自己躺在柔软的稻草上。
它想起在农场被嘲笑的日子，又想起在沼泽地遇到的危险，心里很难过：“是不是因为我长得丑，所以大家都不喜欢我？”
第二天一早，它偷偷离开了农夫家，漫无目的地走到湖边。
这时，冰已经融化了，湖面上游着几只洁白的大鸟，它们的脖子又细又长，羽毛像雪一样白，正优雅地梳理着羽毛。
其中一只大鸟看见了灰鸭子，朝它游过来，温和地问：“你是谁呀？怎么一个人在这里？”
灰鸭子低下头：“我是一只没人喜欢的丑小鸭，我长得很丑……”
“丑？”
大鸟笑了起来，“你看看水里的倒影，你哪里丑了？”
灰鸭子疑惑地望向水面，只见水里倒映出一只和眼前大鸟一样的身影：长长的脖子，光滑的灰蓝色羽毛，虽然还没完全变白，但已经能看出优雅的轮廓。
“这……这是我吗？”
灰鸭子惊讶地张开翅膀，现自己的翅膀比以前有力多了。
“当然是你呀，”
大鸟点点头，“你是一只小天鹅，只是现在还没长大。
你看，我们都是你的同伴。”
灰鸭子这才明白，原来自己根本不是鸭子，而是一只天鹅。
它试着扇动翅膀，竟然轻轻地飞了起来，虽然只飞了一小段，但已经让它兴奋得直叫。
天鹅们邀请它一起玩耍，教它如何展翅高飞。
可灰鸭子看着远处的农场，又想起鸭妈妈温暖的翅膀，心里有些犹豫。
它对天鹅们说：“谢谢你们，但我想先回去看看我的妈妈。”
当灰鸭子（现在应该叫小天鹅了）飞回农场时，鸭妈妈正在池塘边焦急地张望。
自从它走后，鸭妈妈每天都在找它。
看到小天鹅飞回来，鸭妈妈愣住了：“你……你是谁？”
小天鹅游到鸭妈妈身边，轻声说：“妈妈，是我呀，我是那只灰鸭子。”
鸭妈妈仔细看了看它的眼睛，又摸了摸它长长的脖子，突然流下了眼泪：“我的孩子，你终于回来了！
你长得真漂亮……”
小黄鸭们也围了过来，它们看着眼前这只优雅的小天鹅，不好意思地低下了头。
大哥小声说：“对不起，以前不该嘲笑你。”
小天鹅摇摇头：“没关系，现在我们还是一家人呀。”
从那以后，小天鹅常常在农场和天鹅湖之间飞来飞去。
它教小黄鸭们游泳的技巧，用长长的脖子帮鸭妈妈够到高处的水草，还会在下雨天让小鸡们躲在它宽大的翅膀下。
农场里的动物们再也不叫它丑小鸭了，大家都说：“看，那只漂亮的小天鹅，它的心肠和它的羽毛一样美呢！”
阳光照在湖面上，小天鹅展开翅膀，带着一群小黄鸭在水里游弋。
虽然它曾经因为长得不同而经历了很多委屈，但正是这些经历，让它学会了坚强和善良，也让它明白：真正的美丽，从来不是看外表，而是看你如何对待别人。